¿Cómo invertir bien con el crowdfunding?

EL crowdfunding es una forma relativamente nueva para que las empresas o los particulares recauden fondos para sus proyectos a través de Internet. Las plataformas online, como KissKissBank o Ulule, ponen así a los líderes de proyectos que necesitan financiación en contacto con agentes con capacidad de financiación.

El crowdfunding apareció en la década de 2000 en Estados Unidos antes de desarrollarse en España desde la crisis financiera con la llegada de plataformas como la de KissKissBank en 2009. Está en auge y las recaudaciones aumentan constantemente. Según el barómetro realizado por Compinnov para Financement Participatif France, la captación de fondos en las plataformas de crowdfunding en ese país aumentó de 152 millones de euros en 2014 a casi 300 millones de euros en 2015 y más de 628 millones de euros en 2016.

Tipos de plataformas de crowdfunding

El crowdfunding es especialmente adecuado para estructuras pequeñas y permite a las empresas utilizar un método de financiación diferente a los métodos tradicionales (bancos o mercados financieros). Es posible dar dinero o invertir de diferentes formas:

  • Don/Contribución: luego puede obtener una compensación en especie (camiseta, CD, entradas para conciertos, por ejemplo) o en efectivo (participación en los beneficios, por ejemplo), también llamada multitud si no hay consideración o crowdfunding basado en recompensas si recibe una consideración;
  • Suscripción de valores financieros (acciones o bonos) – también llamado crowdfunding de equidad.

Obligaciones regulatorias relacionadas

Con el auge de este nuevo tipo de financiación, Francia ha decidido crear un entorno más seguro para los contribuyentes (ya sean donantes, prestamistas o inversores) para que estas actividades tengan un marco legal (creado en 1mi Octubre de 2014).

Así, se crearon dos estatutos legales:

  • El estado del intermediario de crowdfunding, IFP, para plataformas de préstamos;
  • La condición de asesor participativo de inversiones, CIP, para plataformas de inversión.

También existe una etiqueta de crowdfunding que “puede ser utilizada por cualquier profesional registrado en ORIAS para ejercer la actividad de asesor de crowdfunding (CIP) o intermediario de crowdfunding (IFP) así como por proveedores de servicios. Servicios de inversión (PSI), aprobados por el ACPR, que ofrece ofertas de valores financieros a través de Internet ”- Fuente: Ministerio de Economía.

¿Cuáles son los riesgos?

Los policías bancarios y financieros pudieron observar un cierto incumplimiento de la normativa en su informe anual de su “polo común de seguros-banco-ahorro”. Por tanto, existe una cierta opacidad, en particular en cuanto al cumplimiento de la normativa de crowdfunding y la transparencia de las empresas que utilizan este tipo de financiación.

Como dice Olivier Fliche, coordinador de la ACPR de la división conjunta de seguros-banco-ahorro con la AMF: “a medida que se gesta el crowdfunding, las autoridades tendrán que concretar sus expectativas y sus posiciones”, refiriéndose a “un programa en esta dirección para 2017 ”.

Los riesgos asociados a este tipo de financiación varían en función de la “opción” elegida. Con las plataformas de donación de contrapartida, si el proyecto falla, no podrá recibir subvenciones de contrapartida. Siempre existe el riesgo de incumplimiento del prestatario con las plataformas de préstamos y, por lo tanto, es posible que no se le reembolse. Con la suscripción de valores, la falta de liquidez (valores no cotizados) puede ser un problema y podrías perder tu capital total o parcialmente.

Conclusión

  • Conozca las diferentes posibilidades de financiación a través de estas plataformas
  • Estudie bien la calidad del proyecto antes de invertir
  • Investiga la empresa que lleva el proyecto
  • No dudes en hacer preguntas.
  • Compruebe que la plataforma de crowdfunding esté autorizada (ORIAS, CPI, PSI, IFP, etiqueta “Plataforma de crowdfunding regulada por las autoridades”)
  • ¡Piensa en el futuro! Invierte solo el dinero que no necesitas de inmediato (cuidado con la iliquidez de estos ahorros)
  • Comprenda los riesgos de su inversión
  • Diversifica las empresas en las que inviertes

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